Оглавление:
Инвесторов поделят на категории и ЦБ решил сделать требования еще более жесткими. С одной стороны, инновации поддерживают акции российских компаний, с другой, сужают список рабочих инструментов.
Экзамены, повышение категоризации, официальный опыт торговои на бирже - это и многое другое ожидает инвесторов. Разумеется, если законопроект примут.
Новый закон о категоризации инвесторов
Центральный банк внес свои правки в редакцию закона, что прошел первое чтение в Госдуме, где точно прописаны условия для неквалифицированных инвесторов. Это не только я, но и все мои партнёры. В недалеком будущем требования для получения такого статуса будут становиться более высокими, а потенциальный доход - снижаться. Эксперты успели высказаться против изменений. Надеюсь, голос разума будет услышан или будет принято компромиссное решение. Что же несет в себе законодательная инициатива?
Основные изменения
Количество категорий будет сокращено до 3-х, хотя в первой версии было 4. Сейчас идет речь о 3-х основных группах:
- простой инвестор без квалификации;
- инвестор с квалификацией (остался только такой, а «профессиональный» подвид убрали);
- неквалифицированный инвестор, который особо защищаем.
Но это далеко не весь список, который выдвигается законом. Надо иметь опыт управления капиталом более 1,4 млн. рублей, а за последние 6 месяцев сумма проведенных сделок на бирже должна составить не меньше 6 млн. рублей. Или предусмотрена еще одна возможность - инвестирование собственных средств больше, чем на 10 млн. Способов вложений средств на сегодня много с разным капиталом и многие из них собраны в материалах на www.gq-blog.com.
Сложности стать «Неквалом»
Эксперты уже оценили, что изменения не принесут положительного эффекта, разве что для ЦБ как органа контроля. Самая низкая категория будет работать с инструментами с небольшими рисками: драгметаллы, ПИФы, иностранные валюты. Но тут появляется камень преткновения: маржинальные сделки и сделки с акциями иностранных компаний запрещены. Хотите с ними работать? Проходите тестирование у брокера.
Важный нюанс: если его не прошли, то сумма инвестиций в рискованные инструменты не должна превышать 50 тысяч рублей в год. Хотя изначально речь шла о 100 тысячах. Потери свыше 50 тысяч рублей покрывает брокер, или имеет право отказать в сделке, если считает договор слишком рискованным, и что инвестор не сможет покрыть свою часть убытков.
Как повысить категорию?
Чтобы стать «простым неквалифицированным инвестором», выйдя из статуса «особо защищаемого», надо сдать не только экзамен на квалификацию на сайте биржи или СРО в сегменте финансового рынка, но и работать с инвестициями, которые по сумме не меньше 1,4 млн. рублей. В первой редакции «порог» был 400 рублей, согласитесь - 1 млн. разница - достаточно солидная сумма.
Такой инвестор может работать с инструментами, что описаны выше, но тут уже разрешена маржинальная торговля. Чтобы расширить список - надо пройти тестирование на сайте у брокера. Затем можно работать для получения дохода с акциями иностранных компаний, ETF, закрытыми ПИФами, рынком Форекс.
Прогнозы
Во многих странах институт квалифицированных инвесторов достаточно популярный и востребованный. В России же такого нет. И с принятием закона даже самая низкая «каста» «особо защищенных» не будет использовать сегодняшние привычные финансовые инструменты, следовательно, пассивный доход существенно уменьшиться. Эксперты уже успели спрогнозировать факторы, что вызовут особенный риск - запрет на торговлю акциями зарубежных компаний. Это активизирует массовую миграцию к зарубежным брокерам. При этом акцент экономистов и лидеров мнений рынка делается на то, что регулирование надо, но не в случае, если оно перекрывает 90% работающих инструментов для дохода.
Подводя итог, скажу: изменения направлены на ухудшение инвестиционной деятельности в таких аспектах:
- установка высоких сумм для начала работы;
- сильный контроль со стороны государства;
- ограниченное количество инвестиционных инструментов и акцент только на работу с акциями российских компаний.
Хочется верить, что поправки, предложенные ЦБ, не будут приняты, а если и да, то доведены до реальных условий инвестиционного рынка и его участников. Рынок же стал особо популярен в 2017-2018 году, а на начало сентября текущего года с ним работают на регулярной основе 2,7 млн. вкладчиков.
