RU
EN
Страховка
5000$
Выплачено
98 790,12$

Что такое дефолт, причины его возникновения и можно ли избежать кризиса?

03.11.2020
Автор: Ganesa

Дефолт

Дефолт - это фактически невыполнение любых финансовых обязательств, взятых на себя, как договор займа или выплата процентов по вкладам. При этом условия могут быть нарушенными и по выплатам основного долга. Я и читатели блога уже сталкивались с таким понятием, и все помнят дефолт 1998, когда рубль массово подешевел по отношению к доллару, а государство не смогло платить обязательства по облигационным займам.

К дефолту периодически приближаются экономики многих стран, но часто находят варианты решения из кризиса. Не застраховано от кризиса ни одно государство, но при планомерной финансовой политике удается координировать растраты и доходы. Хотя, дефолт, как вы узнаете дальше, не только касается экономик стран, но и частных лиц.

Понятие и виды дефолта

Дефолт - это нарушение любых обязательств, и кроме финансовых, часто говорят о политическом дефолте - кандидат наобещал с три короба, чтобы занять место в определенном органе власти, выиграл выборы, но ничего не исполнил. Нередко используется термин для указания неисполнения торговых соглашений. Для обычного человека такая критическая ситуация чаще всего ассоциируется с дефолтом денег - они есть, но никакой ценности не несут, обесценились на фоне государственного кризиса. Говоря о ключевых видах дефолта, стоит обозначить их разновидность в зависимости от того, кто его объявляет:

  • частное лицо;
  • компании и юридические лица различной формы собственности;
  • государства - «суверенный дефолт».

Экономисты и финансисты нередко в своей практике используют понятие корпоративного дефолта, которое является частью корпоративного права. По сути, это способ защитить компанию, которая оказалась в ситуации финансового кризиса от рейдерского захвата или враждебного поглощения, а с другой - механизм защиты самих кредиторов, гарантии, что компания все-таки выполнит свои обязательства по займам.

Дефолт

 
Выделяют также перекрестный дефолт: это когда лицо не выполняет условия кредитного договора, некоторые пункты которого приводят к невыполнению условий и по другим кредитным программам.

Простой дефолт

Этот вид также называют обычным дефолтом или банкротством, который является неотъемлемой частью истории денег некоторых стран. По своей форме - ситуация, когда заемщик не может выплатить средства своему кредитору. Объявив себя банкротом в зависимости от формы лица, реализовываются разные механизмы:

  • если это юридическое лицо, тогда банкротство сопровождается назначенным арбитражным управляющим;
  • в случае объявления банкротства физическим лицом, все стороны процесса защищаются законом, создается план реструктуризации долга;
  • при ситуации суверенного дефолта, споры и долги страны, сроки выплат регулируются на международном уровне.

Технический дефолт

Рассматривая вопрос, что такое дефолт, в частности технический, простым языком объясню: это ситуация, когда такое состояние объявляется не заемщиком непосредственно, а кредитором, который давал средства в пользование. Как правило, такая ситуация некритическая и может быть исправлена в течение пары дней, поэтому катастрофических последствий нет. А вот ее причинами можно назвать технические сбои, непредвиденные обстоятельства.

Нехватка денег во время дефолта

Причины

Главная причина - неумение распределять средства, чтобы выплачивать взятые на себя обязательства. Если же рассматривать, что такое дефолт в стране, то стоит говорить о глобальных причинах и их следствии:

  1. Неграмотная и непродуманная до мелочей экономическая стратегия.
  2. Несбалансированность распределения и использования бюджета.
  3. Наращивание внутренний, внешней или сразу двух видов задолженностей.
  4. Внешнеполитические причины, глобальный мировой финансовый кризис.
  5. При росте бюджетных расходов снижается доходная база бюджета, что является также следствием теневой экономики, высоких налоговых ставок.
  6. Резкое изменение внутри или внешнеполитического курса.
  7. Форс-мажор, например, революция в стране, коронакризис, посягательство на территориальную целостность.

Последствия

В случае дефолта физического лица, он становится банкротом, выплачивает долги и в некоторых особо сложных ситуациях не может занимать руководящие должности на протяжении 5 лет и даже выезжать из страны. Представим ситуацию: наступил дефолт рубля, и по сути, цены взлетели вверх, а сама национальная валюта обесценилась - за нее мало, что можно купить и активизируется девальвация. Но это далеко не все последствия дефолта в России или другой стране. Среди основных стоит остановиться на 5 ключевых:

  1. Падение финансового рейтинга страны, что может спровоцировать отказ от дальнейших кредитов со стороны партнеров, а значит, отсутствие финансовой страховки.
  2. Падение авторитета государства, национального бизнеса, отток инвестиций.
  3. Рыночная экономика страны переходит в период стагнации, увеличивается цена импорта, внутренний производитель уходит с торговой арены.
  4. Обесцениваются национальные резервы, а значит, каждый гражданин беднеет.
  5. Снижение объемов торгового, промышленного оборота, сужение рынков сбыта, сокращение рабочих мест и рост безработицы.

Ситуация усложняется тем, что дефолт в экономике будет ощущаться еще несколько лет и даже десятилетий, и пострадают от него все: и те, у кого активные непогашенные кредиты и те клиенты, кто изучил, что такое депозит, приняв решение использовать такой финансовый инструмент для реальных вложений.

Безработица при дефолте

История мировых дефолтов

Дефолт не жалеет никого, и даже, казалось бы, такая мощная экономика, как американская, несколько раз была на пороге технического дефолта, но сумела его избежать. Предлагаю вам ознакомиться с небольшим досье мировых дефолтов. Самые масштабные из них с потерями свыше 1 млрд. долларов были в Мексике в 1982 году, спустя 5 лет в Бразилии, в РФ в 1998 году, а через год в Эквадоре. Пострадала в 2001 году Аргентина и дважды Греция - в 2012 и 2015 годах. О самых крупных более детально.

Мировые дефолты и особенности ситуации

Дата Страна Суть ситуации
20 августа 1982 года Мексика Страна приостановила выплату внешнего долга в размере 80 млрд. долларов из-за падения цен на нефть. Толко через 8 лет для государства были открыты внешние займы.
19 февраля 1987 года Бразилия Заморозка выплат внешнего долга на сумму 68 млрд. долларов. Реструктуризация долга началась только в 1992 году при поддержке МВФ
3 августа 2015 года Пуэрто-Рико Страна не смогла погасить 58 млн. долларов долга перед Public Finance Corporation. Пострадали рядовые жители, поскольку не получили выплаты по облигациям. Ситуация продолжается и сегодня - долги перед пенсионерами в формате внутреннего займа свыше 50 млрд. долларов
1 июля 2015 года Греция Третий раз объявляет дефолт, на этот раз технический, поскольку не погасила 1,54 млрд евро долга МВФ из-за срыва переговоров по реструктуризации. Правительство выкупало свои облигации с дисконтом 80%,а S&P понизил кредитный рейтинг страны до критической отметки.

Существует несколько базовых правил, как уберечь деньги от дефолта, которые я бы порекомендовала включить в свой арсенал финансовых правил:

  1. Храните деньги в разных валютах (евро, доллары), в том числе, и криптовалюте.
  2. Часть средств инвестируйте в недвижимость или бизнес.
  3. Распределяйте суммы для вложений, определенную долю храните в банке, другую на картах.

Главное, постоянно быть в курсе того, что происходит в финансовом мире страны, следить за сигналами, которые указывают на то, что могут быть проблемы и стараться быстро вывести свои средства из инструментов, которые могут стать проблемными - банки, активы компаний. А о том, что такое индекс Dow Jones и ценные бумаги каких корпораций его формируют, можно узнать из статьи, что уже опубликована на моем блоге www.iqmonitor.ru и ждет ваших комментариев.

В конце материала, хочу поговорить о том, что будет с накоплениями в рублях, если будет дефолт. Ответ - ничего хорошего - это факт. В середине марта риск дефолта в нашей стране, по оценкам специалистов, приближался к максимальному показателю, а к концу августа, со слов экспертов Высшей школы экономики, ситуация стабилизировалась и можно не переживать за свои кровные сбережения. Главное отличие между кризисной ситуацией 1998 и 2020 года - сегодня у правительства и Центробанка имеются значительные резервы и низкий уровень госдолга.

Технический дефолт в России

Иногда дефолт - пусть и болезненный, но крайне необходимый инструмент для оздоровления экономики. Как правило, он помогает государству компенсировать свои обязательства за облигациями. Решение не принимается ежеминутно, и согласовывается, например, верховным советом, министерствами финансов, экономики, президентским корпусом, органами исполнительной власти. Остается пожелать всем никогда не сталкиваться с дефолтом в любом его проявлении, не терять деньги, а только приумножать капитал.

Смотрите также:

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:
Добавить свой комментарий
Комментарии (88) (Comments)
Dominick (28.03.2021 в 20:20)
Прочитав статью, понял – государственные облигации – вещь тоже весьма ненадежная, возьмут с тебя денег, а взамен – тишина, особенно, если надо активно пополнять бюджет – кризис, эпидемия и прочее.
Fuzy (19.03.2021 в 12:27)
Думаю, что ситуация 1988 года с рублем многих научила, прежде всего, что наш валюта не настолько сильная и что не нужно брать валютные кредиты.
Telikan (14.03.2021 в 21:25)
Не знаю как вам, но я мнительный человек, и читая про болезни, нахожу признаки у себя, читая про дефолт, начинаю стрематься, что все деньги сгорят.
Dazein (05.03.2021 в 17:48)
Мне понравилось про виды дефолта, если честно, то всегда думал, что это касается исключительно стран. Но в целом, понятно, что дефолт наступает тогда, когда тратим больше, чем зарабатываем.
Fimachka (04.03.2021 в 21:05)
Было очень интересно узнать о причинах дефолта в разных странах мира и о размере их внутреннего долга.
Pavlos (17.02.2021 в 17:30)
Самый опасный дефолт – это дефолт Америки, иначе все наши баксики превратятся в фантики.
Dignus (19.01.2021 в 17:43)
Короче, господа, если страна решит объявить дефолт – нам всем придет конец в финансовом плане. Это нужно понять и смириться с этим. О простых людях никто не будет думать.
Admiral7 (01.01.2021 в 18:04)
Хороший материал просто для расширения круга знаний, поскольку никому не хочется потерять все и еще и в один день.
Gamayun (26.12.2020 в 16:16)
Так кто может объявить дефолт7 Все органы страны или кто-то берет на себя ответственность?
Arix (02.12.2020 в 13:34)
Я был как раз в греции, когда все это у них началось и развивалось в 2015 году. Все люди злые, нифига не работает, банкоматы с огромными очередями. Дефол 1998 года в России не помню, но думаю, что было тоже не весело.
Достойные проекты
Под страховкой
Инвестируем
Онлайн обменники
Последние скамы
trap