Страховка
5000$
Выплачено
98 790,12$

Что такое девальвация простым языком и что делать с деньгами, пока она не наступила?

21.07.2022
Автор: Admin

Что такое девальвация

Во что выльются западные санкции в отношении России, пока не может предсказать ни один эксперт. С момента начала их действия случилось многое: обвал рынков, рост инфляции до 20+%, искусственный дефолт, солидный рост доходов экспортеров энергоресурсов и рекордное укрепление рубля после грандиозного падения.

Сегодня, после слов главы Центробанка, форсируется новая тема о девальвации национальной валюты. Однако поводов для паники нет. Объясним, что такое девальвация рубля простым языком и что делать с деньгами, если она случится.

Что такое девальвация и почему о ней говорят

Девальвацией (от латинских слов de – уменьшение и valeo – значение, объем, стоимость) экономисты называют снижение стоимости валюты по отношению к некоторому эталону, который обладает стабильной покупательной способностью или ценностью (например, к золоту, корзине иностранных валют и т.д.). В России за последние 30 лет таким эталоном стал доллар, а чуть позже и евро. Соответственно, проще говоря, в результате девальвации рубль подешевеет по сравнению с американской и/или европейской валютой.

Что такое девальвация

 
Пока деньги в обращении обеспечивались золотыми запасами государств, девальвацией называли уменьшение содержания золота в национальных валютах.

Многие скажут, что здесь нет ничего нового – все видели как в феврале-начале марта 2022 г. доллар и евро достигли пиков в 126 и 135 руб. Конечно же, они будут не правы. Девальвация – процесс искусственный, провести ее могут только государственные органы, которые регулируют денежную политику в стране, в основном по решению центральных властей. Как правило, о девальвации речь идет там, где курс национальной валюты назначается искусственно (как, например, в СССР), а не определяется на рыночных торгах. Если же валютные курсы, как в современной России, рассчитываются по результатам прошедшего торгового дня на бирже, говорят об обесценивании (deprecation) или удорожании (appreciation) национальной денежной единицы.

 
Даже в условиях рыночного регулирования курса национальной валюты, регуляторы имеют возможности провести девальвацию. Так, например, можно за счет вывода на рынок значительных сумм в рублях существенно повысить спрос на иностранные валюты. Это вызовет резкое снижение курса национальной, которое и будет иметь все признаки девальвации.

Поводом для разговоров о возможной девальвации рубля стало его укрепление в конце июня 2022 г. Так, 28 июня курс опускался даже ниже 50 руб./доллар США. Эксперты говорят, что такая ситуация вредит экономике, а Минфин бьет тревогу – с изменением курса на каждый рубль доходная часть бюджета также претерпевает изменения на сумму около 130 млрд руб. При этом сегодня из-за действующих на валютном рынке ограничений, формирование курсов сложно назвать свободным. Соответственно, по мнению председателя Центробанка Набиуллиной, искусственное укрепление рубля может вылиться в резкую девальвацию национальной валюты. Из-за этого ЦБ РФ и выступает против таких мер.

Девальвация и деноминация

Нередко обычные люди путают созвучные экономические термины, например, дефляция, девальвация и деноминация рубля. Что это такое простыми словами, и в чем между ними разница:

  • Дефляция – увеличение покупательной способности, рост стоимости денег по отношению к товарам.
  • Девальвация – уменьшение стоимости денег по сравнению с иностранными валютами, драгоценными металлами или другими эталонами, имеющими стабильную цену.
  • Деноминация – уменьшение номиналов денег (ценных бумаг) без изменения их относительной стоимости (покупательной способности).

Т.е., когда на одну и ту же сумму можно купить больше товаров, чем раньше, говорят о дефляции. Если при обмене одной и той же суммы люди в банковских обменниках или хомяки на бирже (биржевых китов, опытных трейдеров и инвесторов, грамотно анализирующих рынок и не поддающихся панике, это, как правило, не касается) получат меньше долларов/евро, речь идет о девальвации.

Девальвация и деноминация

При деноминации же меняется только номинал денежных знаков (купюр) и, одновременно, цены. Фактически покупательная способность остается прежней, уменьшается только количество денег в кошельке владельца. Например, если проводится деноминация с коэффициентом 1:100, место купюры в 100 тыс. в обороте занимает купюра в 1 тыс. При этом, потратив ее, человек сможет купить то же количество продуктов или других товаров.

Девальвация и инфляция

Инфляция – экономическое явление, которое очень близко к девальвации. И тот, и другой термины обозначают снижение покупательной способности денег. Различие только в том, какой товар на эти деньги приобретается:

  • о девальвации говорят по отношению к иностранным валютам или другим аналогичным активам;
  • об инфляции речь ведут, по отношению к товарам на внутреннем рынке (например, продуктам, одежде и обуви, бытовой технике, различным услугам).

Девальвация и инфляция

Нередко эти два явления связаны между собой – вместе с девальвацией приходит инфляция, или, наоборот, инфляция становится причиной девальвации. Однако возможны и другие варианты, например:

  • Инфляция без девальвации, в случае, когда темпы инфляции в двух странах, совпадают. В этом случае обменный курс их валют, скорее всего, останется неизменным, а покупательная способность денег на внутреннем рынке снизится
  • Девальвация без инфляции. Может иметь место при стабильной ситуации в стране, но росте стоимости денег другого государства, например, благодаря дефляции. В этом случае покупательная способность денег на внутреннем рынке сохранится, но в сравнении с иностранной валютой стоимость национальной должна снизиться.
 
Основным показателем инфляции принято считать индекс потребительских цен (ИПЦ в России или CPI в США и Европе). Он представляет собой изменение стоимости набора основных товаров и услуг. И рассчитывается в процентах к предыдущему значению (за месяц, квартал или год).

Причины девальвации

К основным причинам девальвации относят:

  1. Дефицит платежного баланса – ситуацию, когда страна тратит на импорт товаров больше средств, чем получает доходов от экспорта. В этом случае спрос на иностранную валюту со стороны импортеров не покрывается валютой, которую получают и продают экспортеры. Из-за этой разницы государство вынуждено либо тратить собственные валютные резервы, либо административными методами снижать курс национальной валюты – девальвировать ее.
  2. Инфляция. Снижение покупательной способности национальной валюты на внутреннем рынке неизбежно подогревает интерес к защитным активам, которыми выступают стабильные иностранные валюты или золото. Спрос на них увеличивается. На свободном рынке это приводит к росту цен на них. Те, кто знает, что такое сжигание токенов, легко подскажут рецепт – вывести из оборота лишние деньги. Однако государство не может сделать это в один момент, не затронув интересы значительной части населения. Поэтому в случае жестко регулируемых курсов оно вынуждено девальвировать национальную валюту.
 
Несмотря на то что причинами девальвации становятся макроэкономические процессы, механизм может быть запущен только регулятором и государственными органами.

Последствия девальвации

Девальвация может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для экономики страны.

У всех позитивных результатов схожий механизм. Экспортеры несут издержки в национальной валюте, при снижении ее курсов конкурентоспособность товаров на международной арене повышается, в том числе, за счет появления возможностей ценового демпинга. В то же время, спрос на импортные товары, закупаемые за иностранную валюту, падает из-за повышения цен на них на внутреннем рынке. В результате получают:

  • Улучшение торгового (платежного) баланса. Благодаря росту конкурентоспособности отечественных товаров и увеличению объемов экспорта при снижении объемов импорта перекос выравнивается.
  • Увеличение прибыли экспортеров и повышение спроса на товары отечественного производства, что способствует развитию всех отраслей хозяйства внутри страны.
  • Прирост доходных статей госбюджета, что дает расширенные возможности для развития инфраструктуры и реализации социальных программ.
  • Снижаются затраты на искусственное поддержание курса национальной валюты, что позволяет уменьшить расходы из резервов и перейти к их накоплению.

Последствия девальвации

Однако и отрицательное влияние девальвации достаточно сильно:

  • Если страна закупает значительные объемы товаров за рубежом, ослабление национальной валюты приведет к росту цен на внутреннем рынке и, соответственно, развитию инфляции.
  • Повышается интерес к иностранным активам, в результате чего ухудшается внутренний инвестиционный климат и активизируется отток капитала из страны.
  • Регулятор вынужден ужесточать денежно-кредитную политику (повышать ставки), в результате чего становятся существенно дороже кредиты для предприятий и частных лиц.
  • Наблюдается ослабление банковского сектора экономики.

В целом ситуация характеризуется нестабильностью, теряется доверие к национальной валюте и требуются антикризисные меры для стабилизации экономики.

Что будет с кредитами и ипотекой, если случится девальвация

Наиболее чувствительны к экономическим потрясениям в стране заемщики, особенно получившие большие кредиты на длительный срок. Поэтому их, конечно же, интересует множество вопросов. Например, как связаны девальвация и ипотека в рублях, что будет с кредитами в долларах или другой валюте и аналогичные.

Что будет с кредитами и ипотекой, если случится девальвация

Для тех, кто уже получил кредит в национальной валюте, не изменится практически ничего. Во-первых, условия кредитного договора не изменяются после его подписания. Во-вторых, девальвация относительно иностранных валют или золота не отражается на стоимости обслуживания кредитов и займов в рублях.

 
Это справедливо, если в тексте договора не указана плавающая ставка по кредиту. В противном случае с повышением ставки Центробанка возрастет и кредитная процентная ставка. Впрочем, по договорам с частными лицами, особенно по ипотечным, такая практика в российском банковском секторе пока почти не применяется.

Заемщики, заключившие валютные кредитные/ипотечные договора, окажутся в максимально невыгодных условиях. Сумма платежей (часть тела кредита и проценты) в валюте не поменяется, однако после девальвации они существенно вырастут в рублях. Если при этом все доходы – в национальной валюте, кредитная нагрузка существенно возрастет. Осложняет ситуацию и тот факт, что даже реструктурировать (перевести в рубли) или рефинансировать задолженность придется по более высоким ставкам.

Как сохранить деньги при девальвации

Интересный вопрос, который посещает буквально всех – можно ли сохранить деньги при девальвации, и как это сделать. В этом случае пригодится универсальный рецепт – диверсификация. Это значит, что сбережения лучше разделить – хранить в национальной валюте только часть, остальное перевести в иностранные валюты, драгоценные металлы, акции и пр. Девальвация, естественно, затронет только часть средств в рублях. Остальные деньги девальвированы не будут. Впрочем, если девальвация не сопровождается инфляцией, владелец средств ничего не потеряет, наоборот, валютная часть сбережений принесет ему неплохой доход.

Как сохранить деньги при девальвации

 
Сегодня сложно приобрести наличные доллары или евро, а за хранение их в безналичной форме в банках придется платить солидные комиссии. Чтобы избежать таких проблем, можно покупать валюты, которых не касаются действующие ограничения, например, юань.

На случай, когда девальвация сопровождается инфляцией (или инфляция становится причиной снижения курса национальной валюты), нужно обратить внимание на активы, которые могут приносить доход. К ним, например, относят банковские депозиты, облигации, акции.

Вывод

В целом, девальвация – явление неоднозначное. Государству она может принести ощутимую пользу, однако и потери могут быть значительными. Для частных лиц это всегда проблемы с сохранностью накоплений. Решить их поможет диверсификация. А вообще в текущей ситуации в России вероятность таких событий невелика. Скорее всего, к сентябрю 2022 г. Центробанк и Минфин придут к соглашению по новому бюджетному правилу, оно вступит в действие и позволит мягко регулировать курс национальной валюты на комфортном для экономики уровне в пределах 65-80 рублей за доллар.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:
Добавить свой комментарий
Комментарии (15) (Comments)
Иван (03.08.2022 в 19:43)
В наше время полезно знать, что такое девальвация. С нашими властями скучать не приходится.
Михаил (31.07.2022 в 08:00)
Стало интересно, а что будет с девальвацией и инфляцией в мире, где нет национальных валют, а есть одна единственная платежная единица?
Дима (28.07.2022 в 08:51)
Что такое девальвация я знал в общих чертах. Но данная статья раскрывает это понятие более широко.
Alex (29.07.2022 в 01:01)
Дима, углубиться в суть девальвации можно после прочтения статьи, все разложено на мельчайшие детали, особенно в выводе.
Артём (25.07.2022 в 11:29)
Все рациональные объяснение понятны. Дело не в том, сколько весит рубль. Важно, сколько в кармане.
Марина Казанская (22.07.2022 в 14:53)
Опыт жизни в России хорошо учит, что такое девальвация (рубля). Одно знаю точно: хранить сбережения в рублях, пусть даже с банковскими процентами - плохая идея.
Alex (29.07.2022 в 01:00)
Марина Казанская, есть уже утвержденные валюты для хранения денежных единиц, а вот рубли это лотерея, можно обжечься от непредвиденных событий.
Alex (21.07.2022 в 17:02)
Девальвация является необратимым процессом, именно при определенных стечений обстоятельств. Конечно для государства она служит полезным инструментом, но вот для обычного человека она может принести серьёзные проблемы. И это жизненные ситуации.
moneytoday (21.07.2022 в 13:36)
Спасибо за интересную и познавательную статью. Как по мне главное в этом деле диверсификация, всех ситуаций нельзя предугадать, но всегда можно быть на плаву.
Alex (29.07.2022 в 01:03)
moneytoday, да, диверсификация позволяет максимально снизить риски, достигнув при этом определенной зоны комфорта.
moneytoday (29.07.2022 в 19:07)
Alex, зона комфорта когда этих рисков не существует, но это рынок и риски будут всегда в этой сфере, поэтому нужно иметь разные рычаги в экомической среде.
Sonya (21.07.2022 в 12:51)
спасибо за статью, теперь я знаю больше о таком понятии как девальвация
Alex (21.07.2022 в 17:09)
Sonya, для того, чтобы не попасть под девальвацию необходимо знать методы диверсификации финансовых средств: акции, криптовалюта, иностранные валюты, драгоценные металлы.
moneytoday (21.07.2022 в 19:55)
Alex, как вариант драгоценные металлы, всегда ценились на рынке и меньше падают в цене.
Alex (29.07.2022 в 00:58)
moneytoday, золото всегда считалось стабильным драгоценным металлом, умельцы даже разницу делают на золоте, кроме его хранения в виде инвестиции.
Достойные проекты
Под страховкой
Инсайд проекты
Новые проекты
Инвестируем
Онлайн обменники
Последние скамы
trap